Millionärssteuer in den Niederlanden: Koalition wackelt – was die Box-3-Reform für deutsche Anleger bedeutet

Die niederländische Regierung unter Ministerpräsident Rob Jetten steht nach knapp neun Monaten vor dem Bruch. Auslöser ist eine Steuerreform, die in Medien als „Millionärssteuer“ bezeichnet wird: Wer hohe Erträge aus Vermögen erzielt, soll mehr zahlen, Arbeit soll dafür etwas geringer besteuert werden. Die Tweede Kamer hat das Paket am Donnerstagabend mit 76 zu 74 Stimmen angenommen, gegen den Willen des Koalitionspartners VVD. Knapper geht es kaum. Für deutsche Anleger, Ferienhausbesitzer und Unternehmer mit Geschäft im Nachbarland lohnt der Blick auf die Details, denn betroffen ist ausgerechnet Box 3, die Steuer auf Sparen und Anlegen.

Was in Den Haag passiert ist

Die Minderheitskoalition aus D66, CDA und der rechtsliberalen VVD hatte sich monatelang nicht mit der Opposition auf das jährliche Steuerpaket einigen können. Am Mittwoch, 11. November, schlossen D66 und CDA einen Kompromiss mit den Oppositionsparteien Pro und Volt. Nach Angaben des Senders NOS sollen große Vermögen dadurch rund eine Milliarde Euro mehr Steuern tragen, in derselben Höhe soll die Steuer auf Arbeitseinkommen sinken. Der ursprüngliche Vorschlag von Pro sah 1,5 Milliarden Euro vor.

Die VVD unter Parteichefin Dilan Yesilgöz sah darin einen Bruch des Koalitionsvertrags. Fraktionschef Ruben Brekelmans kündigte an, seine Partei werde gegen das gesamte Steuerpaket stimmen, falls der Änderungsantrag durchkomme. So kam es: Der Antrag von Pro und Volt erhielt 79 von 150 Stimmen, das Gesamtpaket passierte die Kammer mit nur einer Stimme Mehrheit. Brekelmans nannte die Ereignisse laut t-online „schockierend“, eine Entscheidung über den Verbleib in der Regierung traf die VVD am Abend noch nicht.

Stand am Freitag

Jetten sagte seine Reise zum Gipfel der Europäischen Politischen Gemeinschaft in Dublin ab und lud Yesilgöz und CDA-Vizepremier Bart van den Brink für Freitagmorgen zu einem Krisentreffen ein. Er wirbt für einen „ernsthaften Neustart“ der Koalition. Ein Ergebnis lag bei Redaktionsschluss nicht vor. Pro-Politiker Klaver erklärte bereits, seine Partei werde nicht in eine Minderheitsregierung eintreten, falls die VVD geht. Die Koalition hat in keiner der beiden Parlamentskammern eine eigene Mehrheit. In der Ersten Kammer, die dem Paket noch zustimmen muss, kommt es laut NOS unter anderem auf JA21, BBB und SGP an.

Was die „Millionärssteuer“ konkret bedeutet

Der Begriff führt in die Irre. Eine Vermögensgrenze von einer Million Euro gibt es nicht. Die Schwelle hängt am jährlichen Ertrag aus Sparen und Anlegen. Nach Angaben der niederländischen Fachdienste Rendement und The Floris sieht das beschlossene Paket für Box 3 Folgendes vor:

• Ab 2029 gilt ein neues System, das tatsächliche Erträge statt pauschal unterstellter Renditen besteuert.
• Der reguläre Satz sinkt von 36 auf 35,5 Prozent.
• Für Erträge oberhalb von 60.000 Euro im Jahr gilt ein Spitzensatz von 38,5 Prozent.
• Für Sparguthaben ist ein Freibetrag auf die ersten 1.800 Euro Ertrag vorgesehen.
• Für Immobilien in Box 3 soll ein Abzug von Kosten eingeführt werden, frühestens ab 2028 und per Verordnung.

Gegenfinanziert wird die Entlastung der Arbeit zusätzlich über schärfere Regeln bei Schenkungen auf dem Papier und eine höhere Erbschaft- und Schenkungsteuer. Die Stufengrenzen in Box 2, der Steuer auf wesentliche Beteiligungen, werden von 2027 bis 2031 nicht an die Inflation angepasst. Für Gesellschafter wirkt das wie eine schleichende Steuererhöhung, die in keinem Tarif auftaucht und sich trotzdem jedes Jahr in der Steuerlast bemerkbar macht, sobald Gewinne und Ausschüttungen mit der Inflation steigen.

Wie Aktien, Krypto und Immobilien behandelt werden

Für Aktien und Wertpapiere soll ab 2029 die Steuer grundsätzlich beim Verkauf fällig werden, also bei Realisierung des Gewinns. Kryptowerte, Fremdwährungen und Edelmetalle fallen laut The Floris zunächst nicht unter diese Realisationsregel. Ihr Wertzuwachs würde jährlich besteuert, auch ohne Verkauf. Eine eigene Regelung dafür ist erst für 2030 angekündigt. Auch Erbfall, Heirat in Gütergemeinschaft und Scheidung gelten künftig als Zeitpunkte, zu denen Gewinne abgerechnet werden.

Schenkungen auf dem Papier

Bisher konnten Eltern Kindern Geld „auf dem Papier“ schenken, also eine Schuld notariell anerkennen, ohne sofort zu zahlen. Diese Gestaltung wird eingeschränkt: Die spätere Tilgung einer solchen Schuld gilt als steuerpflichtiger Erwerb. Ausgenommen sind laut Rendement Schuldanerkenntnisse, die vor dem 11. November 2026, 17:15 Uhr, notariell beurkundet wurden. Für Familienunternehmen mit Nachfolgeplanung in den Niederlanden ist das ein Punkt für das nächste Gespräch mit dem Steuerberater.

Wer in Deutschland davon betroffen sein kann

Für Menschen mit Wohnsitz in Deutschland ist die niederländische Box 3 auf bestimmte Vermögenswerte beschränkt. Nach Angaben des niederländischen Behördenportals Nederland Wereldwijd zahlen im Ausland Ansässige Box-3-Steuer auf Immobilien in den Niederlanden, sofern es nicht die eigene Wohnung ist, sowie auf Rechte an solchen Immobilien wie Nießbrauch oder Erbpacht. Niederländische Bankkonten und dort abgeschlossene Lebensversicherungen müssen sie nicht angeben.

Ferienhaus und vermietete Wohnung

Damit trifft die Reform vor allem Deutsche mit einem Ferienhaus an der Küste oder einer vermieteten Wohnung in den Niederlanden. Ob sich die Belastung erhöht oder senkt, hängt vom Ertrag ab: Wer unter 60.000 Euro jährlichem Ertrag bleibt, profitiert vom leicht gesenkten Basissatz, zusätzlich vom angekündigten Kostenabzug für Immobilien. Die Details fehlen noch. Wie stark Steuern und Abgaben den Ferienmarkt an der Nordsee schon verändert haben, beschreibt unser Beitrag zur Kostenexplosion in Holland.

Unternehmer mit Geschäft im Nachbarland

Direkt ändert die Box-3-Reform für Firmen wenig. Relevant ist die politische Lage: Zerbricht die Koalition, drohen Neuwahlen und eine längere Phase ohne handlungsfähige Regierung. Laut NOS stehen am 17. März 2027 ohnehin Provinzial- und Wasserverbandswahlen an. Die Niederlande sind einer der wichtigsten Handelspartner Deutschlands, und Unsicherheit über Steuer- und Investitionsregeln bremst erfahrungsgemäß Entscheidungen auf beiden Seiten. Ein vergleichbares Muster aus politischer Krise und Finanzierungskosten zeigte sich zuletzt in Frankreich.

Was Anleger jetzt prüfen sollten

• Immobilienbesitz in den Niederlanden: Erträge der letzten Jahre und die erwartete Entwicklung bis 2029 grob durchrechnen. Liegt der Ertrag nahe an 60.000 Euro, lohnt eine genauere Planung.
• Schenkungen an Kinder: Bestehende Schuldanerkenntnisse auf Datum und notarielle Form prüfen lassen.
• Doppelbesteuerung: Die Wechselwirkung mit der deutschen Steuer regelt das Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Deutschland und den Niederlanden. Hier ist grenzüberschreitende Beratung sinnvoll.
• Abwarten bei Umschichtungen: Das Paket braucht noch die Zustimmung der Ersten Kammer, und eine neue Regierung könnte Teile ändern.

Ein Signal für die Debatte in Deutschland

Auch in Deutschland wird regelmäßig über eine stärkere Besteuerung großer Vermögen gestritten. Das niederländische Modell zeigt eine Variante, die am jährlichen Ertrag ansetzt, mit einem moderaten Aufschlag von drei Prozentpunkten oberhalb einer Ertragsschwelle. Die Mehreinnahmen aus der Tarifänderung in Box 3 beziffert The Floris unter Berufung auf ANP auf rund 221 Millionen Euro im Jahr, aus der Regel zu Papierschenkungen kommen 274 Millionen Euro hinzu. Gemessen an den rund 480 Milliarden Euro Steuern, die der niederländische Staat laut NOS 2027 einnehmen will, ist das eine kleine Verschiebung, politisch aber groß genug, um eine Regierung zu sprengen.

Wer Vermögen über eine Kapitalgesellschaft hält, sollte die Entwicklung auch mit Blick auf Gestaltungen in Deutschland verfolgen. Grundlagen dazu erklärt unser Beitrag zur vermögensverwaltenden GmbH. Den Verlauf der Abstimmung dokumentiert der Liveblog der NOS, die Einzelheiten des Pakets fasst Rendement zusammen.

Hinweis: Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine Steuer- oder Rechtsberatung. Das niederländische Steuerpaket ist noch nicht endgültig verabschiedet. Für Entscheidungen zu Vermögen in den Niederlanden sollten Sie eine Steuerberatung mit Erfahrung im deutsch-niederländischen Steuerrecht hinzuziehen.