Buy now, pay later ab 20. November: Was Online-Händler und Käufer vor der Black Week wissen müssen

Am Freitag, dem 20. November 2026, und damit genau eine Woche vor dem Black Friday am 27. November, ändert sich in Deutschland das Recht für Ratenkäufe und Zahlungsaufschübe. Ab diesem Tag gelten die Vorschriften, mit denen Deutschland die neue EU-Verbraucherkreditrichtlinie (EU) 2023/2225 umsetzt. Betroffen sind vor allem Angebote nach dem Muster „Buy now, pay later“ (BNPL), die bisher häufig außerhalb des Verbraucherkreditrechts lagen. Für Onlineshops heißt das: Der Checkout, über den in der umsatzstärksten Woche des Jahres verkauft wird, sollte bis dahin geprüft sein.

Der Bundestag hat das Umsetzungsgesetz am 17. April 2026 verabschiedet, wie Legal Tribune Online berichtete. Eigentlich hätte die Richtlinie schon bis zum 20. November 2025 umgesetzt sein müssen, weshalb die EU-Kommission ein Vertragsverletzungsverfahren gegen Deutschland führte. Geändert werden vor allem BGB und EGBGB, dazu elf weitere Gesetze vom Bundesdatenschutzgesetz bis zum Versicherungsvertragsgesetz. Immobilienkredite sind nicht Gegenstand der Richtlinie.

Welche Zahlarten künftig als Kredit gelten

Der Kern steckt in § 491 Abs. 2 BGB. Das Verbraucherkreditrecht erfasst künftig auch unentgeltliche und kurzfristige Darlehen, Darlehen unter 200 Euro sowie Zahlungsaufschübe, ausdrücklich einschließlich „Buy now, pay later“. Wer bisher ein Paar Stiefel für 89 Euro in drei zinsfreien Raten abstotterte, schloss rechtlich oft keinen Verbraucherkredit ab. Genau diese Fälle holt das Gesetz nun herein, mit allen Folgen für Information, Prüfung und Werbung.

Was weiterhin nicht unter die neuen Regeln fällt

Der klassische Rechnungskauf ist nach dem Bericht von LTO grundsätzlich nicht erfasst. Das gilt auch dann, wenn der Händler seine Forderungen abtritt, etwa per Factoring an ein Konzernunternehmen oder an einen plattformeigenen Zahlungsdienstleister. Ebenfalls ausgenommen bleiben Charge-Karten, die einen zinslosen Zahlungsaufschub gewähren; nach Auffassung des Bundesjustizministeriums liegt dort kein Kredit vor.

Die 50-Tage- und die 14-Tage-Grenze

Für Händler, die selbst und ohne Finanzierer im Hintergrund einen zins- und grundsätzlich gebührenfreien Aufschub gewähren, gibt es eine Ausnahme. Der Händlerbund nennt die Voraussetzungen: Die Rechnung muss spätestens 50 Tage nach Lieferung oder Leistung vollständig bezahlt sein, und bei Zahlungsverzug dürfen nur begrenzte Kosten anfallen. Strenger wird es für große Online-Anbieter, die nicht mehr unter die KMU-Definition der EU fallen. Bei ihnen ist die Ausnahme grundsätzlich auf Zahlungsziele von höchstens 14 Tagen beschränkt.

Ein mittelgroßer Modeshop, der „Kauf auf Rechnung, zahlbar in 30 Tagen“ ohne Gebühren anbietet, liegt damit in der Regel weiter außerhalb des Kreditrechts. Wer dagegen in der Black Week mit „Zahlen Sie erst in 60 Tagen“ wirbt oder bei Verzug hohe Pauschalen berechnet, sollte das Modell vor dem 20. November rechtlich prüfen lassen.

Wer im Checkout welche Pflichten trägt

Bei externen Anbietern wie Klarna oder PayPal übernimmt in vielen Fällen der Zahlungsdienstleister die Rolle des Kreditgebers. Er muss dann die Kreditwürdigkeit prüfen und die vorgeschriebenen Informationen bereitstellen. Ganz aus dem Spiel ist der Shop deshalb nicht. Je nach Vertragsgestaltung kann er selbst als Kreditgeber oder als Kreditvermittler gelten und hat dann eigene Pflichten, etwa bei der Darstellung der Zahlart und bei Werbeaussagen.

Kreditwürdigkeitsprüfung nach §§ 505a f. BGB

Kredite dürfen nur vergeben werden, wenn die Rückzahlung wahrscheinlich ist, und das Gesetz legt fest, welche Informationen der Kreditgeber dafür heranziehen muss. Drei Vorgaben betreffen die Datennutzung direkt:

• Informationen aus sozialen Netzwerken und besonders sensible Daten wie Gesundheitsdaten dürfen nicht verwendet werden.
• Scorewerte von Minderjährigen sind ausgeschlossen.
• Wer von einer rein automatisierten Entscheidung betroffen ist, kann nach § 30 Abs. 6 BDSG eine Überprüfung durch einen Menschen verlangen.

Für Händler mit eigenem Ratenmodell ist der letzte Punkt der aufwendigste. Ein Scoring, das bisher in Millisekunden zu- oder absagte, braucht künftig einen Weg, auf dem eine Person die Entscheidung nachprüft. Wie Auskunfteien ihre Bewertung inzwischen offenlegen, haben wir im Beitrag zum neuen SCHUFA-Score beschrieben.

Werbung mit Ratenzahlung

Kreditwerbung muss künftig unter anderem darauf hinweisen, dass eine Kreditaufnahme Geld kostet. Mit schneller Kreditvergabe darf weiter geworben werden, eine weitergehende Werberegulierung hat der Gesetzgeber nicht beschlossen. Für die Aktionswoche ist das deshalb relevant, weil Banner wie „Heute kaufen, im Januar zahlen“ genau solche Finanzierungsversprechen sind.

Checkliste für die Tage vor dem 20. November

1. Alle angebotenen Zahlarten auflisten und für jede klären, wer den Zahlungsaufschub gewährt: der Shop selbst oder ein Dienstleister.
2. Beim BNPL- oder Ratenanbieter nachfragen, welche Änderungen er zum 20. November vorsieht, und die Antwort ablegen.
3. Den Checkout durchklicken: Wie heißt die Zahlart, welche Informationen sieht die Kundin vor dem Klick auf „Kaufen“?
4. Banner, Newsletter und Produktseiten der Black-Friday-Aktion auf Finanzierungsversprechen durchsehen.
5. Eigene Zahlungsziele mit der 50-Tage- bzw. 14-Tage-Grenze abgleichen.

Neben den Zahlarten bleiben die Preisangaben das zweite Risiko der Aktionswoche. Die Regeln dazu stehen in unserem Beitrag zur 30-Tage-Preisregel am Black Friday.

Was sich für Käuferinnen und Käufer ändert

Neben der Bonitätsprüfung auch bei kleinen Beträgen führt das Gesetz eine Nachsichtspflicht ein (§ 497a Abs. 2 BGB): Kreditgeber müssen Kunden in finanziellen Schwierigkeiten entgegenkommen. Beim Dispokredit erhalten Verbraucher ein Widerrufsrecht, die Bank kann ihn nicht mehr mit sofortiger Wirkung kündigen, und vor einer Zwangsvollstreckung muss sie die Rückzahlung in zwölf gleichen Monatsraten anbieten.

Kürzere Widerrufsfrist bei fehlerhaften Informationen

An einer Stelle verlieren Kreditnehmer etwas. Waren die Vertragsinformationen fehlerhaft, ließ sich ein Kredit bisher teils noch Jahre später widerrufen. Nach § 356b Abs. 2 Satz 5 BGB ist der Widerruf in solchen Fällen künftig auf höchstens zwölf Monate und 14 Tage begrenzt. Für Allgemein-Verbraucherdarlehensverträge genügt außerdem die Textform, also etwa eine E-Mail, statt der bisherigen Schriftform. Der Grünen-Abgeordnete Stefan Schmidt nannte das in der Debatte „genau das Gegenteil von Verbraucherschutz“. Justizministerin Stefanie Hubig (SPD) hielt dagegen, es sei „höchste Zeit“, Verbraucherinnen und Verbraucher auch bei diesen Geschäften vor Verschuldung zu schützen.

Wer in der Aktionswoche mehrere Käufe in Raten aufteilt, behält den Überblick am einfachsten mit einer Liste aller künftigen Abbuchungstermine. Dass viele Haushalte ohnehin vorsichtiger einkaufen, zeigt unsere Auswertung zur Inflation im Einkaufskorb.

Black Week bei Amazon: Starttermin noch offen

Amazon hat ein offizielles Startdatum für seine Black-Friday-Woche bislang nicht genannt, wie die Schweizer Zeitung „Südostschweiz“ am 4. November berichtete. 2025 lief die Aktion vom 20. November bis zum 1. Dezember. Folgt der Konzern diesem Muster, fiele der Start in diesem Jahr ungefähr auf den Tag, an dem die neuen Kreditregeln greifen. Cyber Monday ist am 30. November. Für Marktplatzhändler, die ihre Rabatte parallel zu Amazons Aktion planen, ist der 20. November damit ein doppelter Stichtag.

Hinweis: Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine Rechts- oder Finanzberatung. Welche Pflichten ein Shop konkret hat, hängt von der Vertragsgestaltung mit dem Zahlungsdienstleister ab; im Zweifel sollte eine Anwältin oder ein Anwalt die angebotenen Zahlarten prüfen.